Calculadora de Rendimento até o Vencimento

Categoria: Investimento

- 19 de maio de 2025

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Calcule o rendimento até o vencimento (YTM) de um título com base em seu preço, valor nominal, taxa de cupom e tempo até o vencimento.

Informações do Título

Preço Atual do Título:

Valor Nominal:

Taxa de Cupom (%):

Anos até o Vencimento:

anos

Frequência de Pagamento do Cupom:

Convenção de Contagem de Dias:

Opções de Exibição

Casas Decimais:

Mostrar cronograma de fluxo de caixa

Mostrar etapas de cálculo

Mostrar curva preço/rendimento

Resultados do Rendimento até o Vencimento

Rendimento até o Vencimento

0.00%

Taxa Anual

Rendimento Atual

0.00%

Cupom Anual / Preço

Status do Título

Prêmio/Desconto

Duração do Título

0.00

Duração Modificada

Cronograma de Fluxo de Caixa

Período	Data de Pagamento	Fluxo de Caixa	Valor Presente

Etapas do Cálculo

Fórmula do Rendimento até o Vencimento

O Rendimento até o Vencimento (YTM) é o retorno total esperado em um título se mantido até o vencimento. É calculado encontrando a taxa de juros que torna o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros igual ao preço atual do título:

P = C × [ (1 - (1 + r)^(-n)) / r ] + F × (1 + r)^(-n)

Onde:

P = Preço atual do título
C = Pagamento do cupom por período
r = Rendimento por período (YTM / frequência)
n = Número de períodos
F = Valor nominal

Como essa equação não pode ser resolvida diretamente para r, um método de aproximação numérica é utilizado.

Sobre o Rendimento até o Vencimento

O Rendimento até o Vencimento (YTM) é a taxa total de retorno esperada em um título se mantido até a data de vencimento. Ele considera o preço de mercado atual do título, valor nominal, taxa de juros do cupom e tempo até o vencimento.

Conceitos Chave de Títulos

Valor Nominal: O valor que o emissor do título pagará ao detentor do título no vencimento.
Taxa de Cupom: A taxa de juros anual paga sobre o valor nominal do título.
Rendimento Atual: O pagamento anual do cupom dividido pelo preço de mercado atual.
YTM: A taxa interna de retorno de um título, levando em conta todos os fluxos de caixa futuros.
Duração do Título: Uma medida da sensibilidade de um título às mudanças nas taxas de juros.

Relação entre Preço e Rendimento do Título

Título Premium: Quando preço > valor nominal, YTM < taxa de cupom.
Título de Desconto: Quando preço < valor nominal, YTM > taxa de cupom.
Título Par: Quando preço = valor nominal, YTM = taxa de cupom.

Os preços dos títulos e os rendimentos têm uma relação inversa. Quando os preços dos títulos sobem, os rendimentos caem; quando os preços dos títulos caem, os rendimentos sobem.

O que é o Calculador de Yield to Maturity?

O Calculador de Yield to Maturity (YTM) é uma ferramenta inteligente de planejamento financeiro que ajuda você a estimar o retorno total que pode esperar ganhar em um título se mantiver até o vencimento. Isso inclui todos os pagamentos de cupons e qualquer diferença entre o preço de compra e o valor nominal. Seja você um investidor iniciante ou gerenciando um portfólio mais complexo, esta ferramenta simplifica a análise de títulos para que você possa tomar decisões informadas rapidamente.

Fórmula do Yield to Maturity:

$P = C × [ (1 - (1 + r)$ ^-n) / r ] + F × (1 + r)^-n

Onde:

P = Preço atual do título
C = Pagamento de cupom por período
r = Yield por período
n = Número de períodos
F = Valor nominal

Por que usar este calculador?

Os títulos são uma parte importante de muitos portfólios de investimento. Saber o rendimento que você realmente está ganhando com eles ajuda a comparar com outras opções de poupança, como um estimador de crescimento de CD, ferramenta de taxa de juros ou até mesmo calculadora de valor de ações. O Calculador de Yield to Maturity oferece uma visão completa do desempenho do seu título—além da taxa de cupom básica.

Como usar o Calculador de YTM

Siga estas etapas para calcular o yield to maturity:

Insira o preço atual do título e o valor nominal do título.
Forneça a taxa de cupom e os anos até o vencimento.
Selecione com que frequência o título paga juros (por exemplo, anualmente, semestralmente).
Escolha sua convenção de contagem de dias preferida.
Clique em Calcular para ver seus resultados.

Seus resultados incluirão o YTM anualizado do título, o rendimento atual, o status do título (prêmio, desconto ou par) e sua duração modificada. Você também pode visualizar uma análise de cada pagamento futuro e seu valor presente.

O que você aprenderá com os resultados

Yield to Maturity: O retorno total esperado se você mantiver o título até o vencimento.
Rendimento Atual: Mostra quanto você está ganhando com base no preço do título hoje.
Status do Título: Indica se você está comprando a um prêmio, desconto ou ao valor nominal.
Duração do Título: Mede quão sensível seu título é a mudanças nas taxas de juros.

Você também pode habilitar recursos como o cronograma de fluxo de caixa para ver cronogramas de pagamento detalhados ou usar o gráfico da curva de rendimento para visualizar como as mudanças nas taxas de juros afetam os preços dos títulos. Esses extras transformam esta ferramenta em um compacto assistente de análise de investimentos, perfeito para um planejamento de investimentos mais inteligente e análise de retorno.

Perguntas Frequentes (FAQ)

O que é Yield to Maturity?

Yield to Maturity (YTM) é a taxa total de retorno que você pode esperar se mantiver o título até o vencimento. Leva em conta os pagamentos de juros e qualquer ganho ou perda se você comprar o título a um preço diferente do seu valor nominal.

Por que o YTM é importante?

O YTM ajuda você a comparar títulos com preços, taxas de cupom e vencimentos diferentes. É uma maneira comum de comparar investimentos em títulos e estimar seu valor futuro do investimento.

O YTM é o mesmo que a taxa de cupom?

Não. A taxa de cupom é o juro pago com base no valor nominal, enquanto o YTM considera o preço de compra, o tempo até o vencimento e todos os pagamentos de juros futuros.

Esta ferramenta pode ajudar no planejamento financeiro?

Sim. Este calculador atua como um mini planejador de investimentos ou ferramenta de preço de títulos. Ele fornece uma visão clara dos retornos esperados, apoiando um melhor orçamento, projeção de portfólio e decisões financeiras.

Quem pode se beneficiar deste calculador?

Este Calculador de YTM é útil para qualquer pessoa que invista ou avalie títulos, incluindo:

Investidores Individuais acompanhando oportunidades de renda fixa
Consultores Financeiros preparando uma previsão financeira para clientes
Estudantes aprendendo sobre avaliação de títulos e impactos das taxas de juros
Gestores de Portfólio comparando o desempenho de rendimento em investimentos de prazo fixo

Resumo

Se você deseja tomar melhores decisões sobre seus investimentos em títulos ou obter uma visão mais clara do seu crescimento do portfólio, este Calculador de Yield to Maturity é um calculador financeiro prático, eficiente e perspicaz. Seja você fazendo uma estimativa rápida ou uma análise completa de renda fixa, ele fornece todas as respostas em apenas alguns cliques.